¿Aportan valor los banqueros de inversión?
¿Qué hacen realmente los bancos de inversión?
Lo que me gustaría aprender en banca de inversión
Cuando dejé la banca de inversión quería reflexionar sobre lo que había aprendido. En parte por eso, elaboré una lista de temas que pensé que un banquero junior debería tratar de conocer durante su estancia allí.
La lista no pretende ser exhaustiva, ni creo que puedas ser un experto en todas las áreas después de solo unos años. Admito que ya he olvidado algunas de las áreas que se mencionan a continuación. Sin embargo, sigo creyendo que es útil como referencia.
La lista es la siguiente:
Relacionado con las finanzas
- Resumen de lo que es la banca de inversión
- Equidad
- OPV
- Continuaciones
- Recompras de acciones
- Deuda
- Crédito rotatorio
- Préstamos a plazo
- IG
- HY
- Descapotables
- M&A
- Tipos de separación empresarial
- Fideicomiso Morris Inverso
- Eliminaciones ganadas
- Finanzas corporativas
- Activismo
- Calificaciones crediticias
- ROIC
- Capex vs opex
- Material de seguimiento
- Dividendos
- Valoración
- DCF
- Valor terminal
- Consistencia de unidades
- LBO
- Cálculo de IRR
- Cómo se genera el retorno para la firma de capital privado
- Composiciones de intercambio
- Comparaciones de transacciones
- Patrimonio propio frente al valor empresarial
- DCF
- Estados financieros
- Estado de resultados
- Balance
- Efectivo y liquidez, nivel 1/2/3
- Capital circulante neto
- Factorización A/R
- Valor de la deuda frente al valor B/S
- Tipos de acciones/opciones
- Estado de flujo de caja
- Ingresos contables frente a flujo de caja
- Métricas no GAAP
- Compensación basada en acciones
- Amort de los intangibles comprados de regreso
- Acuerdos de crédito y documentos de préstamo
- Teoría financiera
- Tipos de descuento / valor presente
- Beta
- Eficiencia de mercado
- Valoración de opciones
- Financiación conductual
Relacionado con Excel
- Mejores prácticas
- Fuentes y comentarios
- Datos de entrada una vez y consultando esa entrada a lo largo de todo el tiempo
- Diseño y estructura consistentes, ‘integridad matricial’
- Codificación por colores
- Agrupar, no ocultar filas y columnas
- Alinear texto en lugar de fusionar celdas
- Evitar códigos rígidos en fórmulas siempre que sea posible
- Índice para cálculos y cifras
- Fórmulas
- Si es complicado, discúmpelo. Lo simple está bien
- Vlookup vs indexación
- Elegir frente a desplazamiento
- Producto sumario
- Funciones sumivas
- Funciones de los contadores
- Matrices
- Transpuesta
- Funciones volátiles
- Funciones de fechas
- Función Cell()
- Indirecto
- Rango
- Iferror
- Funciones de redondeo
- Máx/min
- Funcionalidad de Excel
- Tablas de datos
- Entradas enlazadas en lugar de códigos rígidos
- Tablas de datos con tablas cruzadas
- Ir a Especial
- Constantes, fórmulas, visibles
- Especial de pasta
- Enlaces especiales de Paste
- Tabla dinámica
- getpivotdata
- Eliminar duplicados
- Gráficos de movimiento y dimensionamiento con celdas
- Cordilleras nombradas
- Solucionador y búsqueda de objetivos
- Enlaces externos vs pestañas de acceso directo
- Romper enlaces, cambiar la fuente de los enlaces
- Códigos de formato de celdas
- Rastreo de células precedentes/dependientes
- Comprobación de errores, comprobación de integridad de fórmulas, paso a paso en fórmulas
- Tecla rápida alt para insertar símbolos
- Rellena a la izquierda/derecha/abajo
- Mover, copiar, esconder hojas
- Formatos de compensación
- Navegación de Excel
- Ctrl Inicio y Fin
- Página Ctrl arriba/abajo
- Flecha Ctrl
- Tablas de datos
- Macros
- Pestañas muy ocultas
PowerPoint
- Líneas de cuadrícula y guías
- Maestro deslizante
- Alineación
- Panel de selección
- Agrupación y desagrupación
- Edición de imágenes
- Comprimir imágenes
- Establecer color transparente
- Cultivo
- Formas libres
- Listas
- Cambio de tipo de carta
- Selección de datos
- Cómo gestionar o crear lagunas en los datos
- Formato claro
- Barra de herramientas de acceso rápido
- Limpiar cosas de las secciones de diapositivas o notas
No dudes en contactarme con cualquier aclaración
Discusión
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Los desacuerdos razonados, la evidencia adicional y las distintas formas de ver el problema son bienvenidos.
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