エルゴディシティ:それはどういう意味ですか?
なぜアンサンブル平均と時間平均の違いが投資とリスクに重要なのか
以前、ナッシム・ニコラス・タレブの『Fooled by Randomness』という本を読み、とても良いと思いました。以下は私の本の抜粋に関するメモと感想です。
期待通り、歯科医はロックスターよりも裕福です
職業の成功を考える際には、その職業に就くすべての人の平均を考慮しなければなりません。成功したサンプルだけを含めないでください。観察された可能性と観察されていない可能性の両方を考慮し、全体像を把握しましょう。
ミスは後から判断されるものではなく、それまでの情報に基づいて判断されます。人々は事後に得た情報のために、その時点で知っていたことを過大評価しがちです
結果ではなくプロセスを信じ、後知恵の偏見に注意してください。持つこと decision journal これが助けになりますし、今後は日記について書くつもりです。
理解してください ergodicity - 特定の条件下で非常に長い試料経路が互いに似ていること
システムがエルゴディシティに従う場合とそうでない場合を理解することは、既存の条件に基づいて外挿できる自信を持つかどうかを知る鍵です。この概念には詳しくないので、どんな説明でも助かります!
ランダム性のスケーリング特性は誤解されています。例えば、リターン15%、標準偏差10%の証券を仮定すると、1年間で成功する確率は93%ですが、1秒あたりの確率はわずか50%に過ぎません
数学的な仕組みはよくわかりませんが、より広い視点の方が重要だと思います。彼はこれに続き、短期間ではポートフォリオの変動が観察され、リターンは見られませんと述べています。本当のランダム性はランダムに見えません。
ランダムに騙された人々が共有する特徴には以下があります:
経済的または統計的な指標における信念の正確性を過大評価すること
ポジションに縛られる傾向
話を変える傾向、すなわち論文のクリープ
負けたときにどうすべきか、事前に明確な計画が決まっていません。
立場を修正したり否認したりする際の批判的思考の欠如
だからこそ私は好きなんです process and lists.計画を持ち、それを批判的に見直せる力は重要です。
稀な出来事を経験しない時間が長ければ長いほど、それに対してより脆弱になります
関連する考え方として、 Minsky moment concept 安定性が不安定を生むのです。
タレブは、頻繁に繰り返されないレアイベントなど、偏った賭けから利益を得ようとしますが、繰り返したときには大きなペイオフを得ます
つまり、典型的な「蒸気ローラーの前で小銭を選ぶ」という典型的な話は避け、その取引の反対側に立つべきです。
理論には2種類しかありません。
誤りが知られ、反証されている理論
まだ間違っていることが知られていない理論。理論は検証できない
証拠がないことは証拠の欠如ではありません
これは、自分が知っていると思っていることに謙虚でいることを思い出させてくれます。
私たちは信頼レベルを理解していません。市場でのあなたの動きは、変数がどこに向かうかというよりも、信頼区間に大きく依存すべきです
ただ、どうすれば上達すればいいのか分かりません。
タレブの啓示は、自分が感情と戦うほど知的でも強くないことも理解したときでしたが、ランダムに騙されやすい性質があることは理解していました
感情自体は悪いことではありませんが、問題は尊厳ある道を歩まないことです
行動バイアスを知っているだけでは、カーネマン自身がそれを防げないのと似ています describes
偏見の認識だけでは不十分です。自分自身の心理を管理するには、システムと謙虚さが必要です。
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