인체력: 무슨 뜻일까요?
앙상블 평균과 시간 평균의 차이가 투자와 위험에 중요한 이유
얼마 전 나심 니콜라스 탈렙의 『Fooled by Randomness』를 읽었는데 정말 좋았어요. 아래는 책 발췌문에 대한 제 노트와 생각입니다:
기대치고는 치과의사가 록스타보다 더 부유합니다
직업의 성공을 고려할 때는 그 분야에 들어온 모든 사람들의 평균을 고려하지 않고서는 불가능합니다. 성공한 표본만 포함하지 마세요. 관찰된 가능한 결과와 관찰되지 않은 가능한 결과를 모두 고려하여 전체 그림을 파악하세요.
실수는 사후에 판단하는 것이 아니라, 그 시점까지의 정보를 바탕으로 판단하는 것입니다. 사람들은 사건 당시 알고 있었던 것을 과대평가하는데, 이는 사건 이후 알게 된 정보 때문입니다
결과가 아니라 과정을 믿고, 뒤늦은 판단에 주의하세요. 가지는 decision journal 이게 도움이 되고, 앞으로 일기 쓰기에 대해 글을 쓸 예정입니다.
이해해 ergodicity - 특정 조건에서 매우 긴 샘플 경로가 서로 닮게 되는 현상이
시스템이 언제 에르고딕티를 따르고 언제 따르지 않는지 이해하는 것이 기존 조건을 바탕으로 추론할 수 있는 자신감을 갖는 데 핵심입니다. 이 개념에 익숙하지 않아서 설명해 주시면 감사하겠습니다!
무작위성의 스케일링 특성은 오해받고 있습니다. 예를 들어, 15% 수익률과 10% 표준편차를 가진 증권을 가정하면, 1년 내 성공 확률은 93%이지만, 초당 50%에 불과합니다
수학적으로 어떻게 작동하는지는 잘 모르겠지만, 더 넓은 의미가 더 중요하다고 생각합니다. 그는 짧은 시간 동안 포트폴리오의 변동성을 관찰하고 수익률을 관찰하지 않는다고 덧붙입니다. 진짜 무작위성은 무작위처럼 보이지 않습니다.
무작위에 속은 사람들이 공유하는 특성은 다음과 같습니다:
어떤 경제적 또는 통계적 지표에서 자신의 믿음의 정확성을 과대평가하는 것에 대해
직위에 집착하는 경향
이야기를 바꾸려는 경향, 즉 논제의 서서적 확장(thesis creep)
손실 발생 시 어떻게 해야 할지 미리 구체적인 계획이 없습니다.
입장을 수정하거나 부정할 때 비판적 사고의 부재
그래서 제가 좋아하는 거예요 process and lists. 계획을 세우고 그것을 비판적으로 수정할 수 있는 능력이 중요합니다.
희귀한 사건을 경험하지 않는 시간이 길어질수록 더 취약해집니다
관련된 생각거리는 Minsky moment concept 안정성이 불안정성을 낳는 상황입니다.
탈렙은 자주 반복되지 않지만 발생하면 큰 보상을 주는 희귀 이벤트와 같이 왜곡된 베팅에서 이익을 얻으려 합니다
즉, 전형적인 ‘증기롤러 앞에서 동전을 줍는 것’을 피하고 그 거래의 반대편에 서야 합니다.
이론에는 두 가지 유형만 있습니다:
잘못된 것으로 알려져 있고 반증된 이론들
아직 틀린 것으로 알려지지 않은 이론들. 이론은 검증될 수 없다
증거가 없다고 해서 부재의 증거가 아니다
이것은 우리가 알고 있다고 생각하는 것에 대해 겸손함을 유지하라는 좋은 상기입니다.
우리는 신뢰 수준을 이해하지 못합니다. 시장 내 활동은 변수가 어디로 갈 것이라 생각하는지보다는 신뢰구간에 더 의존해야 합니다
하지만 어떻게 하면 더 잘할 수 있을지 잘 모르겠어요.
탈렙의 깨달음은 자신이 감정과 싸울 만큼 똑똑하거나 강하지 않다는 것을 깨달았을 때였지만, 무작위성에 속기 쉬운 성향이 있다는 것은 알았다
감정에 문제가 있는 것은 아니지만, 문제는 품위 있는 길을 따르지 않는 것입니다
행동 편향을 단순히 아는 것만으로는 그것이 일어나는 것을 막는 데 큰 도움이 되지 않는 것과 비슷하다, 카너먼 자신처럼. describes
편견에 대한 인식만으로는 충분하지 않습니다; 자신의 심리를 관리하려면 시스템과 겸손이 필요합니다.
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